陷入「传销组织」事件五年后，初次扭亏为盈的汇集丢弃「社区电商平台」的真实身份

1运营模式调节后，陷入汇集初次赢利

3月17日，传销初次汇集公布了其2021年四季度及整年的组织真实财务报表。

总体看来，事件商平身份公司在2021年总计完成主营业务收入21.55亿人民币，年后扭亏同比下降61.03%。为盈殊不知，集丢在营业收入急剧降低的弃社区电情况下，汇集的陷入纯利润却达到了自2016年至今的初次赢利，达到1.32亿人民币。传销初次财务报告发布当日，组织真实公司股票价格增涨11.43%。事件商平身份

汇集主营业务收入与纯利润转变材料来源于：

Wind、年后扭亏36氪梳理

陷入“传销组织”事件五年后，为盈初次扭亏为盈的集丢汇集，已不会再是社区电商平台。汇集营业收入增长速度与纯利润增长速度下跌的身后，关键源于其在运营模式上的转型发展。

从汇集最底层的运营模式看来，简易而言，客户在申请注册汇集帐户并交纳会费后，不但能以促销价选购汇集店铺内的商品，还能够根据发展趋势退出来销售网站内的商品，并从这当中提取提成。这类方式下，汇集的vip会员既是网络平台的顾客，又是服务平台的业务员。

这个创立于2015年的社区电商平台服务平台，最初借助“人头费”及激进派的“公司-合作伙伴-老师-店家”四级分销策略，在只是不上三年的時间，就积攒了250万的用户总数，主营业务收入也从2016年的12.84亿骤升到2017年的64.23亿人民币。也是在2017年，汇集被浙江工商局判定为传销组织，并罚没款958.41万余元。

2018年，公司将分销商传动链条减少至法律法规边沿的“主管-负责人-店家”三级方式，并根据减少会费等方法，打开了第二轮飞奔。2019年，汇集的主营业务收入做到116.37亿人民币，vip会员总数做到1380数万人，并达到了在纳斯达克指数的发售，总市值提升千亿。

这时，修容下的汇集却深陷了一个难堪的处境，一是服务平台三级分销模式扩客工作能力贴近極限，顾客数和活跃性vip会员用户数逐渐下降；二是公司商品销售阶段的收益均被各销售渠道牟取，本身却深陷亏本。

汇集顾客与vip会员总数转变材料来源于：

公司财务报告，36氪梳理

2020年逐渐，为了更好地开启提高乏力与不断亏本的难堪局势，汇集在运营模式上开展了一系列的转型。在原来三级分销的根基上，服务平台内逐渐引进了第三方店家给予的商品。而在先前，汇集的货物均是以直营为主导。

直营状况下，相匹配收益选用全额的法确定。直营商品的销售额与成本费便是公司的主营业务收入与主营业务成本，且公司必须担负货物的仓储物流与运输成本，并记入成本费用。

引进第三方店家后，相匹配收益选用净收益法确定。第三方商品的销售额只按抽成占比记入汇集的主营业务收入，商品的费用也不会记入公司的主营业务成本，而货运物流与仓储物流花费则由第三方店家担负。

2020年后，公司精减直营产品SKU，并有心正确引导顾客选购第三方店家的商品，尝试由维品会的直营方式向淘宝的平台化模式转型发展。在这样的情况下，选用全额的法确认收入的直营商品订单信息量大幅度降低，而选用净收益法确认收入的第三方店家商品订单信息量则持续升高，最后造成公司的主营业务收入大幅降低。

汇集主营业务收入组成转变材料来源于：

公司财务报告，36氪梳理

另一方面，因为净收益法确认收入的利润率更高一些，且直营业务流程收拢后公司节约了大批量的货运及仓储物流成本费，因而汇集的利润率、净利率反倒迅速回暖，最后则建立了营业收入与纯利润增长速度的下跌。

汇集利润率及营业费用、

物流仓储花费转变材料来源于：

公司财务报告、36氪梳理

2赢利了，之后呢？

汇集从直营方式向平台化模式的转型发展，不仅是会计确认方法的转变，其运营逻辑性实际上也在悄悄地发生改变。

直营方式时期，汇集的明星产品以美妆护肤个护及母婴用品等高线毛利率商品为主导。因为成本费和作用不易被顾客所认知，公司对这产品具备非常高的决策权，这也就代表着各分销商阶段可以得到可观的盈利，进而更积极地维护保养和扩展属下的用户总数。

而在引进第三方店家后，第三方商家的设备则以食物和服装等低毛利率商品为主导。在扣减卖家的收益和公司的提成后，汇集本质上早已沒有过多的盈利再向销售渠道分派，这也就代表着销售渠道早已没能源再去美容院拓客，而汇集曾引以为豪的三级分销模式，从其向平台化转型发展的那一刻起，实际上早已逐渐慢慢奔溃。

那麼，失去成本低推广方法的汇集，在撕下社区电商平台的标识后，将怎样与淘宝网、拼多多平台等服务平台型电子商务同场比赛，这个问题也许比公司能不能赢利更为关键。

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